Qué es la correlación de divisas
La correlación de divisas mide si el precio de un par tiende a moverse en la misma dirección que el de otro par, en la dirección contraria o sin relación clara. Se expresa con un coeficiente que va desde una correlación negativa perfecta hasta una positiva perfecta. Los valores cercanos al centro de esa escala indican que no hay una relación estable.
Un par de divisas es la cotización de una moneda frente a otra. La primera es la moneda base y la segunda, la moneda cotizada. Si necesitas repasar estos términos, consulta Pares de divisas y Conceptos básicos.
Por qué los pares correlacionados se mueven juntos o al revés
La causa principal es la moneda compartida. EUR/USD y GBP/USD tienen el dólar estadounidense como moneda cotizada. Cuando el dólar se debilita frente a casi todas las monedas, ambos pares tienden a subir al mismo tiempo. Por eso suelen mostrar correlación positiva.
La posición de la moneda dentro del par también importa. En EUR/USD el dólar es la moneda cotizada y en USD/CHF es la moneda base. Si el dólar se fortalece, EUR/USD tiende a bajar y USD/CHF tiende a subir. Ese es un caso típico de correlación negativa.
Hay otras causas además de la moneda compartida:
- Economías vinculadas. El dólar australiano y el neozelandés dependen de factores parecidos, como el comercio con Asia y las materias primas. Por eso AUD/USD y NZD/USD suelen moverse en la misma dirección.
- Apetito por el riesgo. En momentos de tensión en los mercados, algunas monedas que se consideran refugio, como el yen o el franco suizo, tienden a comportarse de forma parecida entre sí.
- Materias primas. El dólar canadiense suele reaccionar al precio del petróleo, lo que afecta a USD/CAD y a sus cruces. Más contexto en Energía.
Correlación positiva y negativa
| Tipo | Qué significa | Ejemplo habitual |
|---|---|---|
| Positiva | Los pares tienden a moverse en la misma dirección | EUR/USD y GBP/USD |
| Negativa | Los pares tienden a moverse en direcciones opuestas | EUR/USD y USD/CHF |
| Débil o inestable | No hay una relación clara ni constante | Algunos pares exóticos frente a cruces de monedas europeas |
Tabla de correlación forex orientativa
Esta tabla no contiene valores calculados. Solo describe la dirección que suelen mostrar algunos pares por su estructura. La relación real hay que medirla con datos recientes.
| Pares | Dirección habitual | Motivo principal |
|---|---|---|
| EUR/USD – GBP/USD | Positiva | El dólar es la moneda cotizada en ambos |
| AUD/USD – NZD/USD | Positiva | Economías con factores parecidos |
| EUR/USD – USD/CHF | Negativa | El dólar está en lados distintos del par |
| GBP/USD – USD/JPY | Variable | Depende del dólar y del apetito por el riesgo |
| EUR/JPY – GBP/JPY | Positiva | El yen es la moneda cotizada en ambos |
| USD/CAD – AUD/USD | Variable | El dólar está en lados distintos y cada par tiene sus propios factores |
Para ver cómo se agrupan los pares, revisa Mayores, menores y exóticos.
Cómo la correlación duplica tu exposición sin que lo notes
Supón que abres una compra en EUR/USD y otra en GBP/USD. Parecen operaciones distintas, pero en ambas estás vendiendo dólares. Si el dólar se fortalece, las pérdidas llegan por ambos lados al mismo tiempo. En la práctica, tu exposición al dólar es mayor de lo que parece si miras cada posición por separado.
Ocurre lo mismo al comprar EUR/USD y vender USD/CHF: con la correlación negativa, ambas posiciones apuestan contra el dólar.
En cambio, comprar EUR/USD y comprar USD/CHF suele compensar parte del movimiento. Eso reduce la exposición neta, pero no la elimina: pagas el spread y, en su caso, la comisión y el swap de cada posición. Además, la compensación falla cuando la correlación se rompe.
Con apalancamiento, este efecto es más serio. El apalancamiento permite abrir posiciones mayores que tu capital, y el margen es la parte de tu saldo que queda retenida para mantenerlas. Varias posiciones correlacionadas consumen margen y acumulan pérdidas a la vez. El trading de CFD y forex con apalancamiento puede hacerte perder dinero muy rápido. Más detalles en Apalancamiento y Gestión de riesgo.
La correlación cambia con el tiempo
Ninguna correlación es fija. Cambia por decisiones de bancos centrales, datos económicos, crisis o cambios en el precio de las materias primas. Un par que se movió casi igual que otro durante meses puede separarse en pocos días.
Por eso conviene:
- Medir la correlación con datos recientes y compararla con periodos más largos.
- Volver a calcularla con frecuencia, sobre todo después de noticias de alto impacto.
- No usar una correlación pasada como garantía de lo que pasará después.
Para entender qué mueve a cada moneda, consulta Análisis fundamental y Tasas de bancos centrales.
Cómo calcular la correlación sin una matriz en vivo
Esta página no muestra una matriz en vivo. Puedes calcular la correlación tú mismo con una hoja de cálculo:
- Exporta o anota los precios de cierre de ambos pares en el mismo marco temporal y en las mismas fechas.
- Convierte los precios en variaciones: el cambio porcentual entre cada cierre y el anterior. Conviene usar variaciones y no precios, porque los precios con tendencia pueden mostrar una correlación que no es real.
- Aplica la función de correlación de la hoja de cálculo (en Excel en español, COEF.DE.CORREL) a ambas columnas de variaciones.
- Repite el cálculo con distintos periodos y observa cuánto cambia el resultado.
El coeficiente que se obtiene así se llama correlación de Pearson. Solo mide relaciones lineales y no indica qué par influye en el otro.
Cómo usar la correlación en tu operativa
- Antes de abrir una posición, revisa si ya tienes otra en un par que comparte moneda.
- Calcula el riesgo total por moneda, no solo el riesgo de cada operación.
- Si operas pares con correlación positiva, considera reducir el tamaño de cada posición.
- Ten en cuenta la correlación al evaluar una estrategia. Más información en Estrategias de trading.
Para calcular el tamaño de posición y el margen, usa las herramientas de Calculadoras y simuladores.
Correlación y condiciones en Exness
La correlación depende del mercado, no del bróker. Aun así, el margen, el apalancamiento y el stop out sí dependen de tu cuenta. El stop out es el nivel en el que la plataforma cierra posiciones automáticamente por falta de margen. Con varias posiciones correlacionadas abiertas, ese nivel puede alcanzarse antes de lo que esperas.
El tamaño mínimo de lote en Exness es de 0.01 lot, aunque algunos instrumentos tienen otros mínimos. Antes de operar, revisa la especificación de cada instrumento en la plataforma y las condiciones vigentes de tu cuenta en el Área Personal de Exness o en el sitio oficial. Puedes comparar las cuentas en Tipos de cuenta y practicar sin dinero real en una Cuenta demo.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la correlación forex?
Es una medida de cómo se mueve un par de divisas en relación con otro: en la misma dirección, en la dirección contraria o sin relación clara.
¿Qué pares suelen estar correlacionados?
Los que comparten una moneda o dependen de economías parecidas, como EUR/USD y GBP/USD, o AUD/USD y NZD/USD. La relación hay que comprobarla con datos recientes.
¿Existe una tabla de correlación forex fija?
No. La correlación cambia con el tiempo. Cualquier tabla con valores refleja solo el periodo con el que se calculó.
¿La correlación negativa sirve para cubrir el riesgo?
Puede reducir la exposición neta, pero no la elimina. Cada posición tiene costos propios y la correlación puede romperse en cualquier momento.
¿Puedo ver la correlación en MetaTrader?
MetaTrader muestra precios y gráficos. Para calcular la correlación, puedes llevar los precios de cierre a una hoja de cálculo. Más sobre la plataforma en MetaTrader 5.
