La idea en pocas palabras
En la terminal de trading verás varios importes. Los que más se confunden son el balance y el equity.
- Balance: el dinero de la cuenta contando solo las operaciones ya cerradas, los depósitos y los retiros.
- Equity: el balance más el resultado de las posiciones que siguen abiertas. Es lo que valdría la cuenta si cerraras todo en este momento.
Si no tienes posiciones abiertas, el balance y el equity coinciden. En cuanto abres una operación, el equity empieza a moverse con el precio y el balance no cambia hasta que la cierras.
Qué es el balance de una cuenta de trading
El balance cambia solo por movimientos ya realizados:
- depósitos y retiros;
- ganancias o pérdidas de operaciones cerradas;
- swaps y comisiones ya cobrados o pagados, según la plataforma registre cada cargo.
Mientras una posición está abierta, su ganancia o pérdida no forma parte del balance. Por eso el balance puede parecer estable aunque tengas pérdidas abiertas grandes.
Qué es el equity en forex y CFD
El equity (en algunas versiones de MetaTrader en español aparece como "Fondos" o "Patrimonio") es el valor actual de la cuenta:
Equity = balance + crédito + resultado flotante de las posiciones abiertas
El resultado flotante es la ganancia o pérdida no realizada. Se recalcula con cada cambio de precio usando el precio al que se cerraría la posición: el bid para una compra y el ask para una venta (ver precio bid y ask). Por eso, justo después de abrir, el flotante suele aparecer en negativo: la posición ya paga el spread.
En MetaTrader, el flotante de cada posición incluye normalmente el swap acumulado y, según la cuenta, la comisión. Revisa las columnas de la pestaña de operaciones para saber qué incluye tu caso.
El crédito: un campo aparte
Algunas cuentas muestran un campo Crédito. Es un importe que el broker agrega a la cuenta y que la plataforma suma al equity, pero no al balance. En general no se puede retirar y puede retirarse de la cuenta según las condiciones del broker. Si ves ese campo, consulta las condiciones vigentes en tu área personal o en el sitio oficial del broker antes de contar con ese importe.
Por qué el equity importa más mientras operas
El margen es la parte del dinero que queda bloqueada para mantener las posiciones abiertas. Los cálculos de riesgo de la cuenta parten del equity, no del balance:
- Margen libre = equity − margen usado.
- Nivel de margen = equity ÷ margen usado, expresado en porcentaje.
Cuando el nivel de margen baja hasta el umbral del broker, llega el margin call. Si sigue bajando, el stop out cierra posiciones de forma automática. Una cuenta puede tener un balance aparentemente sano y estar cerca del stop out porque el equity ya cayó.
Con apalancamiento, el equity puede caer muy rápido. El trading de CFD y forex con apalancamiento puede hacerte perder dinero en poco tiempo, incluso todo el capital de la cuenta.
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Ejemplo paso a paso
Sin cifras, para ver la lógica (para números concretos usa las calculadoras y simuladores):
- Cuenta sin posiciones. Depositas un importe. Balance y equity son iguales.
- Abres una compra. El balance no cambia. El equity baja un poco por el spread, y parte del dinero pasa a margen usado.
- El precio sube. El flotante pasa a positivo. El equity queda por encima del balance y el margen libre crece.
- El precio baja por debajo de tu entrada. El flotante pasa a negativo. El equity queda por debajo del balance y el nivel de margen baja.
- Cierras la posición. El resultado se realiza: el balance sube o baja en ese importe y vuelve a coincidir con el equity.
Para calcular el resultado de una operación según el lote, los pips y el par, ver calcular ganancias y pérdidas.
Definiciones precisas para traders con experiencia
| Concepto | Qué incluye | Cuándo cambia |
|---|---|---|
| Balance | Depósitos, retiros, resultados cerrados, cargos realizados | Al cerrar operaciones o mover fondos |
| Crédito | Importe agregado por el broker, no retirable en general | Según condiciones del broker |
| Flotante | Resultado no realizado, swap y comisión de posiciones abiertas según plataforma | Con cada tick |
| Equity | Balance + crédito + flotante | Con cada tick si hay posiciones abiertas |
| Margen libre | Equity − margen usado | Con el equity y con el margen |
Algunos detalles útiles:
- El cierre parcial realiza solo la parte cerrada: esa parte pasa al balance y el resto sigue flotante (ver cierre y cierre parcial).
- En cuentas con cobertura, compras y ventas del mismo símbolo pueden compensar el flotante, pero el cálculo del margen depende de las reglas de la cuenta.
- Para medir el rendimiento real de un periodo, compara el equity con el equity, ajustando depósitos y retiros. Comparar solo el balance oculta las pérdidas abiertas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre equity y balance?
El balance cuenta solo resultados cerrados y movimientos de fondos. El equity suma además el resultado de las posiciones abiertas y el crédito, si lo hay.
¿Por qué mi equity es menor que mi balance?
Porque tienes posiciones abiertas con pérdida flotante, incluido el spread pagado al abrir, o swaps y comisiones acumulados.
¿Puedo retirar el equity?
Lo retirable depende del broker, del margen usado y de las posiciones abiertas. El crédito, en general, no se puede retirar. Consulta las condiciones en tu área personal.
¿El stop out se calcula con el balance?
No. Se calcula con el nivel de margen, que parte del equity. Ver qué es stop out.
¿Dónde veo estos valores en MetaTrader?
En la pestaña de operaciones de la terminal, en la línea de resumen de la cuenta. Más detalles en MetaTrader 5 y en los conceptos básicos.