Qué es la SMV y qué es la SBS
En Perú hay dos supervisores que importan cuando alguien ofrece productos financieros al público:
- SMV (Superintendencia del Mercado de Valores): supervisa el mercado de valores. Esto incluye a las empresas que intermedian valores y la oferta pública de instrumentos de inversión. Para ver cómo funciona el mercado local regulado, consulta la guía de la Bolsa de Lima (BVL).
- SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP): supervisa bancos, financieras, aseguradoras y AFP.
Las dos entidades comparten una regla sobre publicidad: SMV y SBS: la publicidad en medios masivos para captar dinero del público solo pueden realizarla entidades autorizadas o supervisadas por la SMV o la SBS (Ley 30050, art. 2, modificado por el DU 013-2020).
En la práctica, quien hace publicidad masiva en Perú para captar dinero del público debe estar autorizado o supervisado por alguna de ellas. Si no lo está, esa publicidad ya es una señal de alerta.
- Busca en su sitio web la razón social de la empresa y su número de licencia.
- Busca ese número en el registro oficial del regulador.
- Compara el nombre, la dirección del sitio web y los datos de contacto con los del registro.
- Verifica qué empresa atendería realmente a los clientes de tu país.
- Busca el nombre y el sitio web en las listas de advertencias de los reguladores.
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Qué dice la SMV sobre forex y CFD
Forex es la compraventa de divisas, por ejemplo EUR/USD. Un CFD (contrato por diferencia) es un contrato que replica el movimiento de precio de un activo sin que tú lo poseas. Ambos se operan casi siempre con apalancamiento: tú abres posiciones más grandes que tu depósito, y por eso las pérdidas pueden crecer muy rápido. Puedes repasar estos términos en Conceptos básicos y en el Glosario de trading.
La posición pública sobre este tema es directa: comunicado de la SMV: ninguna empresa en el Perú está autorizada para ofrecer públicamente productos o servicios de Forex; advierte sobre ofertas de Forex y CFD por internet, redes sociales y eventos.
La SMV también recuerda el marco legal de la publicidad: Ley 30050, art. 2 (según la SMV): la publicidad pública de activos financieros de competencia de la SMV o la SBS para obtener dinero del público, mediante medios masivos en el Perú, solo puede hacerse por personas autorizadas o supervisadas.
En el mismo comunicado, la SMV pide a los inversionistas que se informen y que no entreguen ni inviertan dinero a través de las empresas o plataformas que promueven estos productos sin autorización.
¿Es legal el forex en Perú?
Es la pregunta más frecuente y conviene separar dos cosas.
- La oferta pública y la publicidad. Según la SMV, ninguna empresa en Perú está autorizada para ofrecer públicamente productos de forex. La publicidad masiva para captar dinero solo pueden hacerla entidades autorizadas o supervisadas por la SMV o la SBS.
- La decisión personal de abrir una cuenta en el exterior. Los comunicados citados en esta página no resuelven este punto para cada caso. Si tú operas con una empresa extranjera, no cuentas con la protección de un supervisor peruano. Ante un problema con tus fondos, ni la SMV ni la SBS supervisan a esa empresa.
Si necesitas una respuesta para tu situación concreta, consulta directamente a la SMV o a un abogado. Para el tema tributario, revisa la guía de Impuestos a inversiones.
Cómo verificar a un broker paso a paso
Antes de enviar dinero, revisa estos puntos en este orden:
- Nombre legal completo. Anota la razón social de la empresa, no solo la marca comercial. Muchas plataformas operan con varias empresas en distintos países.
- Consulta en la SMV. Busca la razón social en el sitio oficial de la SMV y revisa si figura como entidad autorizada o supervisada. Revisa también los comunicados y alertas que la SMV publica sobre empresas no autorizadas.
- Consulta en la SBS. Si la empresa dice ser banco, financiera o entidad de pagos, busca su nombre en el sitio oficial de la SBS.
- Supervisor extranjero. Si la empresa dice tener licencia en otro país, verifica el número de licencia en el registro oficial de ese supervisor. No te fíes de capturas de pantalla ni de logotipos en la web del broker.
- Dominio y contacto. Compara el dominio que figura en el registro oficial con el que tú estás usando. Las copias con nombres parecidos son comunes.
- Fecha de la consulta. Anota cuándo hiciste la verificación. Los registros cambian y una autorización puede revocarse.
Usa siempre los sitios oficiales de la SMV y la SBS, escribiendo tú mismo la dirección. No uses enlaces que te envíen por mensaje.
Señales de estafa forex en Perú
Las estafas con forex y CFD suelen repetir patrones. Sospeche si encuentra uno o varios de estos:
- Te prometen ganancias fijas, garantizadas o "sin riesgo". En trading apalancado no existe nada garantizado.
- Un "asesor" o "gestor de cuenta" te contacta por WhatsApp, Telegram o redes sociales sin que tú lo hayas pedido.
- Te piden enviar dinero a una cuenta personal, a un tercero o por billeteras digitales a nombre de otra persona. Para conocer cómo funcionan estos pagos, revisa Yape, Plin y pagos.
- Te presionan para depositar más con el fin de "desbloquear" un retiro o pagar un "impuesto" antes de recibir tu dinero.
- Te piden instalar programas de acceso remoto a tu computadora o celular.
- Organizan eventos, cursos o reuniones donde la inversión se presenta como un negocio de referidos.
- La empresa no muestra una razón social clara o el registro que cita no coincide con su web.
La SMV advierte específicamente sobre ofertas de forex y CFD por internet, redes sociales y eventos.
Qué hacer si ya envió dinero
- Deja de enviar fondos, aunque te prometan liberar tu saldo.
- Guarda todo: contratos, capturas, chats, comprobantes de transferencia y correos.
- Comunica el caso a tu banco o entidad de pagos lo antes posible.
- Informa a la SMV a través de sus canales oficiales y, si corresponde, presenta una denuncia ante la Policía o el Ministerio Público.
- Desconfía de quien te ofrezca "recuperar" tu dinero a cambio de un pago por adelantado. Es una segunda estafa frecuente.
El riesgo existe aunque el broker sea real
Verificar a un broker reduce el riesgo de fraude, pero no elimina el riesgo de mercado. Con apalancamiento, un movimiento pequeño del precio puede consumir tu depósito en poco tiempo. Antes de operar, lee la guía de Gestión de riesgo y practica con montos que puedas perder. Para más contexto sobre supervisión, mira Regulación y seguridad y la sección de Perú.
Preguntas frecuentes
¿La SMV autoriza brokers de forex en Perú?
Según su comunicado, ninguna empresa en Perú está autorizada para ofrecer públicamente productos o servicios de forex.
¿Qué diferencia hay entre la SMV y la SBS?
La SMV supervisa el mercado de valores. La SBS supervisa bancos, seguros y AFP. Ambas son relevantes porque la publicidad masiva para captar dinero solo pueden hacerla entidades autorizadas o supervisadas por alguna de ellas.
¿Cómo verifico un broker en la SMV?
Busca la razón social exacta en el sitio oficial de la SMV y revisa sus comunicados sobre empresas no autorizadas. Anota la fecha de tu consulta.
Si un broker tiene licencia en otro país, ¿está protegido en Perú?
No por un supervisor peruano. La licencia extranjera solo indica que lo supervisa otra autoridad, y debe verificarla en el registro oficial de ese país.
¿Un anuncio en redes sociales puede ser legal?
Según el marco que cita la SMV, la publicidad masiva para captar dinero solo pueden hacerla entidades autorizadas o supervisadas por la SMV o la SBS. Un anuncio de una empresa no autorizada es una señal de alerta.
¿Me pueden garantizar ganancias con forex?
No. El trading de forex y CFD con apalancamiento puede hacerte perder dinero rápidamente, y cualquier promesa de ganancia fija es una señal de estafa.