Qué es una AFP en Perú
Una AFP (Administradora Privada de Fondos de Pensiones) es una empresa privada que administra el ahorro para la jubilación de sus afiliados. En conjunto, las AFP forman el sistema privado de pensiones (SPP).
En el SPP, cada afiliado tiene una cuenta individual de capitalización (CIC). En esa cuenta se acumulan sus aportes y la rentabilidad que obtiene el fondo donde está invertido ese dinero. La pensión depende del saldo que haya al momento de jubilarse.
Las AFP están supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Los porcentajes de aporte, las comisiones vigentes y la rentabilidad histórica de cada AFP los publica la SBS. Consulta allí el dato actual y la fecha de actualización antes de decidir.
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ONP o AFP: la diferencia principal
En Perú conviven un sistema público y uno privado:
| Aspecto | ONP (Sistema Nacional de Pensiones) | AFP (Sistema Privado de Pensiones) |
|---|---|---|
| Quién administra | Oficina de Normalización Previsional, entidad del Estado | Empresas privadas supervisadas por la SBS |
| Dónde va el aporte | A un fondo común | A la cuenta individual del afiliado |
| De qué depende la pensión | De los años aportados y de las reglas del sistema | Del saldo acumulado y de la rentabilidad del fondo |
| Herencia del saldo | No hay saldo individual heredable | El saldo puede pasar a beneficiarios según las reglas del SPP |
| Riesgo principal | No cumplir los requisitos de años de aporte | Rentabilidad variable del fondo |
Ninguno de los sistemas es mejor para todas las personas. Depende de tu edad, de tus ingresos y de cuánto tiempo esperas aportar. Los requisitos para jubilarse en cada sistema cambian por ley. Verifícalos en la web de la ONP y de la SBS.
Fondos AFP Perú: tipos y riesgo
Las AFP ofrecen varios tipos de fondo. Se diferencian por la proporción de renta variable (acciones) y de renta fija (bonos y depósitos) que contienen:
- Fondos conservadores: menos acciones y menos variación del valor, con menor rentabilidad esperada a largo plazo.
- Fondos intermedios: combinan acciones y bonos.
- Fondos de mayor riesgo: más acciones. Pueden subir más, pero también caer más en periodos de crisis.
La normativa del SPP fija qué fondos puede elegir cada afiliado según su edad y cada cuánto puede cambiar de fondo. Revisa las reglas actuales en la SBS antes de pedir un cambio.
Un punto que conviene entender es el valor cuota. Tu saldo se expresa en cuotas del fondo, y el valor de esas cuotas cambia cada día según los precios de los activos. Si el valor cuota baja justo antes de jubilarte o de retirar dinero, el monto que recibes es menor.
Retiro AFP: qué revisar
En los últimos años, el Congreso aprobó varias leyes que permitieron retiros extraordinarios de fondos AFP. Cada retiro tuvo sus propias condiciones: quién podía pedirlo, qué monto máximo, plazos y forma de solicitud.
Antes de actuar ante una noticia sobre un nuevo retiro:
- Confirma que la ley esté publicada en el diario oficial El Peruano.
- Revisa el reglamento y los comunicados de la SBS.
- Haz la solicitud solo por los canales oficiales de tu AFP. No entregues tus datos a intermediarios.
- Ten en cuenta que el dinero retirado ya no genera rentabilidad para tu pensión y reduce el saldo con el que te jubilarás.
Si tu fondo de jubilación es pequeño, cada retiro tiene más efecto sobre la pensión futura. La inflación también reduce el poder de compra de ese dinero. Mira Inflación en Perú.
Si te ofrecen "invertir tu retiro AFP"
Tras cada retiro aparecen ofertas en redes sociales para "multiplicar" ese dinero con forex o CFD. Al respecto, SMV y SBS: la publicidad en medios masivos para captar dinero del público solo pueden realizarla entidades autorizadas o supervisadas por la SMV o la SBS (Ley 30050, art. 2, modificado por el DU 013-2020). Además, comunicado de la SMV: ninguna empresa en el Perú está autorizada para ofrecer públicamente productos o servicios de Forex; advierte sobre ofertas de Forex y CFD por internet, redes sociales y eventos.
El trading de CFD y forex con apalancamiento puede hacer perder dinero muy rápido, incluso más rápido que una caída fuerte del fondo AFP. No es un sustituto del ahorro para la jubilación. Antes de considerar cualquier plataforma, lee SMV, SBS y forex y Gestión de riesgo.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el sistema privado de pensiones?
Es el sistema de jubilación administrado por las AFP. Cada afiliado tiene una cuenta individual con sus aportes y la rentabilidad del fondo, bajo supervisión de la SBS.
¿Me conviene más la ONP o una AFP?
Depende de tu situación. La ONP paga según los años aportados; la AFP, según tu saldo acumulado. Revisa los requisitos vigentes en la ONP y la SBS antes de elegir o de cambiarte.
¿Hay un retiro AFP vigente ahora?
Solo si existe una ley publicada en El Peruano y un reglamento de la SBS. Verifica allí y en la web de tu AFP, no en mensajes de redes sociales.
¿Cómo comparo las comisiones de las AFP?
La SBS publica las comisiones y la rentabilidad de cada AFP. Compara con datos actuales y fíjate en la fecha de la publicación.
¿Puedo perder dinero en mi fondo AFP?
Sí. El valor cuota sube y baja con los mercados, sobre todo en los fondos con más acciones. A largo plazo la variación suele ser menor que en periodos cortos, pero no hay garantía.