Qué se compara en esta guía
La gestión de capital en trading es la regla que decide cuánto arriesgas en cada operación. Las dos reglas más usadas son estas:
- Lote fijo: abres siempre el mismo volumen, sin importar si la cuenta subió o bajó. El lote es la unidad de tamaño de una posición.
- Fracción fija (en inglés fixed fractional): arriesgas siempre el mismo porcentaje del capital que tienes en ese momento. El volumen se recalcula en cada operación según la distancia al stop loss.
La elección entre lote fijo o riesgo porcentual no cambia tu estrategia de entrada. Cambia cómo se acumulan las ganancias y las pérdidas, y qué tan profundas son las caídas.
500 simulaciones aleatorias con las mismas reglas. Es un modelo aritmético, no un pronóstico: los mercados reales tienen costos, slippage y rachas que el modelo ignora.
El simulador hace un Monte Carlo: repite muchas veces una secuencia aleatoria de operaciones con los parámetros que le das y muestra la dispersión de resultados y los drawdowns. Es un modelo, no un pronóstico. El orden real de tus ganancias y pérdidas será otro.
Lote fijo: riesgo constante en dinero, variable en porcentaje
Con lote fijo, cada pérdida a stop cuesta aproximadamente lo mismo en dinero, si el stop tiene una distancia parecida. Eso facilita el cálculo y el registro.
El problema está en el porcentaje. Si la cuenta baja, la misma pérdida en dinero representa una parte mayor del capital que queda. En una racha negativa, el riesgo real aumenta justo cuando la cuenta está más débil. Si la cuenta sube, pasa lo contrario: el riesgo relativo baja y el crecimiento es lineal, sin efecto compuesto.
Ventajas:
- Cálculo simple y resultados fáciles de comparar entre operaciones.
- Útil para medir una estrategia nueva sin que el tamaño cambie los números.
Desventajas:
- No se adapta al capital: en caídas largas acelera el camino hacia la ruina.
- Si el lote es grande para el saldo, el margen se consume rápido y aumenta el riesgo de stop out (cierre forzoso de posiciones por falta de margen).
Fracción fija: riesgo constante en porcentaje, compuesto en dinero
Con fracción fija, después de una ganancia el siguiente volumen es algo mayor; después de una pérdida, algo menor. Esto produce interés compuesto en ambas direcciones.
Lo que esto significa en la práctica:
- En rachas negativas, las pérdidas en dinero se reducen operación a operación. La cuenta cae más despacio que con lote fijo, aunque sigue cayendo.
- En rachas positivas, el crecimiento se acelera.
- Recuperar una caída es más lento: como el volumen se redujo, cada ganancia aporta menos dinero. Puedes ver ese efecto en Recuperar un drawdown.
La fracción fija no convierte una estrategia perdedora en ganadora. Si la esperanza matemática de tus operaciones es negativa, el compuesto solo hace que la pérdida siga una curva distinta.
Comparación directa
| Aspecto | Lote fijo | Fracción fija |
|---|---|---|
| Qué se mantiene igual | Volumen de la posición | Porcentaje del capital en riesgo |
| Riesgo en una racha perdedora | Sube como porcentaje del saldo | Se mantiene como porcentaje; baja en dinero |
| Crecimiento en racha ganadora | Lineal | Compuesto |
| Velocidad de recuperación | Igual volumen, sin freno | Más lenta por el volumen reducido |
| Cálculo | Simple | Requiere recalcular el lote cada vez |
| Riesgo de ruina | Mayor con el mismo riesgo inicial | Menor, pero no desaparece |
Para el cálculo del volumen con fracción fija usa Tamaño de posición. Para elegir el porcentaje, revisa Riesgo por operación.
¿Listo para probarlo en una cuenta real o demo?
Enlace de afiliado · el trading conlleva un alto riesgo de pérdida
Cómo comparar ambos métodos en el simulador
Para que la comparación sea justa, mantén iguales todos los datos de la estrategia y cambia solo la regla de tamaño:
- Usa el mismo porcentaje de acierto y la misma relación riesgo-beneficio en todas las pruebas.
- Mantén la misma cantidad de operaciones y el mismo capital inicial.
- Mira primero la dispersión de resultados, no solo el resultado medio. Dos reglas con resultado medio parecido pueden tener extremos muy distintos.
- Revisa el drawdown máximo en los escenarios desfavorables. Pregúntate si tolerarías esa caída sin cambiar las reglas a mitad de camino.
- Repite con un riesgo por operación menor. Suele ser la variable que más reduce las caídas.
Los resultados que veas dependen por completo de los parámetros que ingreses. Si esos datos vienen de pocas operaciones o de un backtest optimizado, el modelo será optimista.
Riesgos que ninguna de las dos reglas elimina
El trading con apalancamiento en forex y CFD puede generar pérdidas rápidas, incluso de todo el capital depositado. Ninguna regla de tamaño garantiza ganancias.
Hay situaciones en las que tu stop no limita la pérdida como esperas:
- Gaps de apertura y fines de semana: el precio puede saltar por encima del stop. Ver Gaps y fin de semana.
- Deslizamiento en noticias, cuando la ejecución ocurre a un precio peor que el solicitado.
- Posiciones correlacionadas: varias operaciones en activos que se mueven juntos suman un riesgo mayor que el que indica cada una. Ver Riesgo de correlación.
Si operas con un bróker como Exness, revisa las condiciones de margen y stop out vigentes en tu área personal o en el sitio oficial, porque afectan cuánto volumen puedes sostener.
Cómo encaja en tu plan
La regla de tamaño es una parte de la gestión de riesgo. Conviene definirla por escrito junto con tus límites de pérdida y registrarla en un diario de trading. Si quieres reunir todo en un documento, usa la guía Plan de riesgo personal.
Preguntas frecuentes
¿Qué es fixed fractional en trading?
Es arriesgar en cada operación el mismo porcentaje del capital actual. El volumen se ajusta según el saldo y la distancia al stop loss.
¿Qué es mejor, lote fijo o riesgo porcentual?
Depende de tus objetivos y de cuánta caída toleras. La fracción fija adapta el tamaño al capital y suele reducir el riesgo de ruina. El lote fijo es más simple para medir una estrategia. Ninguna de las dos asegura un resultado.
¿La fracción fija evita perder la cuenta?
No. Reduce el tamaño en las rachas negativas, pero gaps, deslizamiento, apalancamiento alto o un porcentaje excesivo pueden llevar a pérdidas grandes. Ver Riesgo de ruina.
¿El criterio de Kelly es una fracción fija?
Es una forma de calcular qué fracción arriesgar a partir de tu ventaja estadística. En la práctica suele dar tamaños agresivos. Lo explicamos en Criterio de Kelly.
¿Los resultados del simulador predicen lo que pasará?
No. Muestran un rango de escenarios posibles según los datos que ingresas. Sirven para comparar reglas, no para anticipar resultados. Más herramientas en Calculadoras y simuladores.