Qué impuesto aplica a las inversiones
En México, las ganancias de inversión pagan principalmente el ISR (Impuesto Sobre la Renta), que grava los ingresos de las personas y las empresas. Lo administra el SAT (Servicio de Administración Tributaria), que recauda, fiscaliza y publica las reglas de cada año.
La ley trata de forma distinta cada tipo de ganancia:
- intereses
- ganancias por vender acciones
- dividendos
- ingresos obtenidos en el extranjero
Las tasas, los límites y las reglas cambian con las reformas y con la Resolución Miscelánea Fiscal. Por eso esta página no da tasas ni montos. Consulta la versión vigente en el portal del SAT y revisa tu caso con un contador.
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ISR sobre intereses
Los intereses de cuentas, pagarés, fondos de deuda y valores gubernamentales como los CETES o los Bondes, Bonos M y Udibonos se consideran ingresos por intereses.
Conceptos que conviene conocer:
- Retención: el banco o la casa de bolsa suele retener una parte del ISR al pagar los intereses. Esa retención es un pago a cuenta, no siempre el impuesto final.
- Interés nominal e interés real: el interés nominal es el que recibes. El interés real es lo que queda después de descontar el efecto de la inflación, que se mide con el INPC. Mira Inflación en México (INPC) y UDIs.
- Constancia de retenciones: la institución financiera la emite cada año. Ahí aparecen los intereses nominales, los reales y el ISR retenido.
Cuando la inflación es alta, el interés real puede ser bajo o incluso negativo. Esto cambia lo que se declara. Revisa cómo se calcula en tu constancia y en la declaración anual precargada del SAT.
ISR sobre ganancias en bolsa
Si compra y vende acciones o ETF en la BMV o BIVA, o en el SIC, a través de una casa de bolsa mexicana, la ganancia de capital tiene un régimen propio.
Puntos a revisar:
- Ganancia o pérdida neta: se compara el precio de venta con el costo de compra, ajustado según las reglas del SAT. Las comisiones también pueden contar.
- Pérdidas: en ciertos casos se pueden restar de ganancias del mismo tipo. Confirma con el SAT las condiciones y los plazos.
- Información de la casa de bolsa: la casa de bolsa entrega un estado de cuenta fiscal con la ganancia o pérdida del año. Consérvelo para la declaración anual.
- Dividendos: se tratan aparte de la ganancia por venta y suelen tener retención propia.
La clasificación de un valor (nacional, extranjero listado en el SIC o comprado fuera de México) puede cambiar el tratamiento fiscal. Pregunta a tu casa de bolsa cómo lo reporta.
Ingresos del extranjero
Las personas residentes en México para efectos fiscales deben declarar, en general, sus ingresos de todo el mundo. Esto incluye intereses, dividendos y ganancias de cuentas con intermediarios fuera del país.
Diferencias frente a una casa de bolsa local:
- El intermediario extranjero normalmente no retiene ISR mexicano ni emite constancia para el SAT. Tú calculas y declaras.
- Las operaciones están en otra moneda y deben convertirse a pesos. Consulta qué tipo de cambio pide el SAT para cada operación. Sobre la referencia que publica Banxico, mira Tipo de cambio FIX.
- Si ya pagó impuesto en otro país sobre el mismo ingreso, puede haber un acreditamiento, sujeto a requisitos y a los tratados vigentes. Verifíquelo con un contador.
Impuestos al trading de forex y CFD en México
Las ganancias de forex y CFD (contratos por diferencia: instrumentos que replican el precio de un activo sin comprarlo) con intermediarios del extranjero suelen tratarse como ingresos de fuente extranjera o de operaciones financieras derivadas. El encuadre exacto depende del contrato y del intermediario. Confírmelo con el SAT o con un especialista.
Recomendaciones prácticas:
- Descarga cada año el historial completo de operaciones, depósitos y retiros.
- Guarda los estados de cuenta en la moneda de la cuenta y la conversión a pesos que usaste.
- Registra por separado las ganancias, las pérdidas, los swaps y las comisiones.
Sobre la regulación: según el comunicado de prensa 034/2009 de la CNBV: las personas que promueven inversiones en Forex no están reguladas ni autorizadas por la SHCP ni por la CNBV. Lee ¿Forex es legal en México? y CNBV y Condusef.
El trading de forex y CFD con apalancamiento puede hacer perder dinero rápido, incluso más rápido que el ritmo al que se acumulan los impuestos por pagar. Antes de operar, lee Gestión de riesgo.
Documentos que conviene reunir
| Tipo de ingreso | Documento habitual | Quién lo emite |
|---|---|---|
| Intereses en México | Constancia de retenciones | Banco o casa de bolsa |
| Acciones y ETF en México | Estado de cuenta fiscal anual | Casa de bolsa |
| Dividendos | Constancia de dividendos | Emisora o casa de bolsa |
| Inversiones en el extranjero | Estados de cuenta e historial | Intermediario extranjero |
| Forex y CFD | Historial de operaciones y movimientos | Intermediario |
Para presentar la declaración anual necesitas tu RFC y tu contraseña o e.firma del SAT.
Cómo verificar a la institución
Antes de invertir, confirma que la entidad mexicana está supervisada. Según CNBV (bancos, casas de bolsa) junto con la SHCP; la CNBV remite a su Padrón de Entidades Supervisadas (PES). Además, la CNBV publica el Padrón de Entidades Supervisadas de la CNBV; la CNBV recomienda el SIPRES de la CONDUSEF como principal fuente actualizada.
Una entidad supervisada en México suele entregar información fiscal en el formato que usa el SAT. Con intermediarios no supervisados en el país, esa tarea queda en manos del inversionista.
Afores y ahorro de largo plazo
Las aportaciones voluntarias a la Afore y algunos planes personales de retiro pueden tener reglas de deducción o de exención propias, con límites y requisitos. Mira Afores y confirma las condiciones vigentes en el SAT. Para otros productos de ahorro, consulta Ahorro, inversión y préstamos.
Preguntas frecuentes
¿Los CETES pagan ISR?
Sí. Tus rendimientos son intereses y suelen tener retención. El impuesto final depende del interés real y de tu declaración anual. Revisa tu constancia.
¿Tengo que declarar las ganancias de bolsa si la casa de bolsa ya retuvo?
Depende del tipo de ingreso y de tu situación. En muchos casos se informan en la declaración anual. Confirma en el portal del SAT con tu estado de cuenta fiscal.
¿Cómo se pagan impuestos por forex en México?
Con un intermediario extranjero normalmente no hay retención mexicana. Tú calculas la ganancia, la conviertes a pesos y la declaras. Consulta con un contador el encuadre de tu caso.
¿Puedo restar pérdidas de trading?
En ciertos regímenes se pueden restar pérdidas de ganancias del mismo tipo, con condiciones. Verifica las reglas vigentes con el SAT.
¿Qué tipo de cambio uso para ingresos en dólares?
Usa el que indiquen las reglas fiscales para cada operación. Mira Tipo de cambio FIX y confirma el criterio con el SAT.
¿Dónde encuentro más información sobre México?
En la sección México y en el Glosario de trading.