Qué es la tasa nominal
La tasa nominal anual (TNA) es la tasa "de cartel": el porcentaje anual que anuncia un banco o una financiera. No dice cada cuánto se pagan o se suman los intereses. Por eso, sola, no alcanza para saber cuánto ganas o cuánto pagas.
Para aplicarla se divide entre los períodos de capitalización, que son los momentos en que el interés se suma al capital. Si la capitalización es mensual, se divide entre los meses del año. Si es diaria, entre los días.
¿Listo para probarlo en una cuenta real o demo?
Enlace de afiliado · el trading conlleva un alto riesgo de pérdida
Qué es la tasa efectiva anual (TEA)
La tasa efectiva anual (TEA) mide el crecimiento real del dinero en un año, ya con los intereses capitalizados. Responde a una pregunta concreta: si dejo el capital un año completo y los intereses se reinvierten, ¿en qué porcentaje creció?
Si el interés se paga una sola vez al final del año, la TEA y la TNA coinciden. Si se capitaliza más seguido, la TEA es mayor que la TNA, porque cada período se cobra interés también sobre los intereses anteriores. Ese efecto se explica en detalle en interés compuesto.
Por qué la misma tasa nominal da resultados distintos
Dos ofertas pueden anunciar la misma TNA y terminar el año con montos diferentes. La diferencia está en la frecuencia de capitalización:
- Capitalización anual: el interés se suma una vez y la TEA es igual a la TNA.
- Capitalización mensual: el interés de cada mes se suma al capital y el mes siguiente genera interés propio.
- Capitalización diaria: el efecto se repite cada día y la TEA queda algo por encima de la mensual.
Cuanto más frecuente es la capitalización, mayor es la diferencia entre nominal y efectiva. Con tasas bajas la diferencia es pequeña. Con tasas altas, como las de países con inflación elevada, la diferencia se hace grande.
La fórmula de la TEA, paso a paso
Llamemos m a la cantidad de períodos de capitalización en el año y C al capital inicial.
- Calcula la tasa del período: i = TNA / m.
- En cada período, el capital nuevo es: capital anterior + capital anterior × i.
- Repite el paso anterior m veces. El resultado es el capital final Cf.
- La tasa efectiva anual es: TEA = (Cf − C) / C.
En forma compacta, la fórmula usual eleva el factor de crecimiento de cada período a la potencia m y le resta la unidad. El resultado es el mismo. También funciona al revés: con la TEA puedes obtener la tasa efectiva mensual (TEM) o la de cualquier otro período.
Para no hacer la cuenta a mano, usa la calculadora. Ahí eliges interés simple o compuesto, el plazo, el impuesto sobre intereses y los aportes adicionales, y obtienes la tasa efectiva anual.
Complete los campos vacíos para ver el resultado.
Simple: P × r × t. Compuesto: los intereses se suman al saldo en cada período; tasa efectiva anual = (1 + r/n)^n − 1. El impuesto se retiene cada vez que se abonan intereses.
Más herramientas en calculadoras y simuladores.
APR vs APY y las siglas en Latinoamérica
En textos en inglés vas a ver:
- APR (annual percentage rate): tasa anual sin efecto de la capitalización, cercana a la TNA. En préstamos puede incluir algunos costos, según las reglas de cada país.
- APY (annual percentage yield): rendimiento anual con capitalización, equivalente a la TEA.
En la región se usan otras siglas. Las más comunes:
| Sigla | Qué indica |
|---|---|
| TNA | Tasa nominal anual, sin capitalización |
| TEA / E.A. | Tasa efectiva anual, con capitalización |
| TEM | Tasa efectiva mensual |
| CFT, CAT, TCEA | Costo total del crédito: intereses más comisiones, seguros y otros cargos (las siglas cambian según el país) |
El nombre exacto y lo que incluye cada indicador dependen de la norma local. Revisa la hoja de condiciones de la oferta o la información de la entidad.
Cómo comparar ofertas
- Compara siempre efectiva contra efectiva. Una TNA frente a una TEA no se puede comparar directamente.
- Usa el mismo plazo. Lleva las tasas a base anual o a la misma base mensual.
- En préstamos, mira el costo total. Comisiones y seguros pueden pesar más que la diferencia de tasa. Lo ves en tasa efectiva de un préstamo y en intereses de tarjeta.
- En depósitos, descuenta impuestos y la inflación. Una TEA alta puede dar un rendimiento real negativo. Más en inflación y ahorros y en intereses de depósitos.
- Usa datos con fecha. Toma las tasas de la oferta vigente o de una fuente oficial y anota la fecha de consulta. Las tasas de referencia de la región están en tasas de bancos centrales.
La tasa de un depósito no se puede comparar con el resultado de operar CFD o forex con apalancamiento. Esas operaciones no tienen una tasa fija y pueden hacerte perder dinero rápido, incluso más de lo que esperabas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal y efectiva?
La nominal es la tasa anunciada, sin capitalización. La efectiva incluye la capitalización y muestra cuánto crece de verdad el dinero en el período.
TEA, ¿qué es en pocas palabras?
Es el porcentaje real en que crece un capital en un año cuando los intereses se reinvierten.
¿Por qué la TEA es mayor que la TNA?
Porque, cuando la capitalización es más frecuente que una vez al año, los intereses ya sumados también generan interés.
¿APY es lo mismo que TEA?
En la práctica sí: ambas incluyen el efecto de la capitalización. APR se parece más a la TNA.
¿Qué tasa uso para comparar dos préstamos?
El indicador de costo total que publique la entidad, porque incluye intereses y cargos. Si no lo tienes, compara las TEA y suma tú los costos adicionales.
¿Dónde consigo tasas actualizadas?
En la oferta vigente de cada entidad o en fuentes oficiales, siempre con la fecha de consulta. No uses tasas de ejemplo para decidir.