Rango diario promedio (ADR) y su cálculo

Qué es el rango diario promedio

El rango diario promedio (en inglés average daily range, ADR) es la distancia media entre el precio máximo y el precio mínimo que un activo alcanzó cada día durante un período elegido.

Indica cuánto suele moverse un activo en una jornada. No dice hacia dónde se moverá ni cuánto se moverá hoy.

ATR mide cuánto se mueve el precio por barra, no su dirección: sube en mercados rápidos y baja en mercados tranquilos. Ejemplo ilustrativo: cifras inventadas con fines didácticos, no son precios reales ni condiciones de un broker.

Definición formal

Para cada día se calcula el rango diario:

Rango del día = máximo del día − mínimo del día

Luego se promedian esos rangos sobre los últimos N días:

ADR = (suma de los rangos diarios de los últimos N días) ÷ N

En forex el resultado se expresa en pips, que son la unidad mínima habitual de cambio de precio de un par. En índices y metales se expresa en puntos o en la moneda de cotización. Algunos analistas lo expresan como porcentaje del precio para comparar activos con precios muy distintos.

Ejemplo de cálculo (caso hipotético)

Supón que eliges un período de N días para el par EUR/USD:

Anotas el máximo y el mínimo de cada vela diaria.
Restas el mínimo al máximo en cada día y obtienes N rangos en pips.
Sumas esos rangos y divides el total entre N. El resultado es el ADR del período.

Si a media jornada el rango del día ya se acerca al ADR, el movimiento de ese día ya es parecido al de un día típico del período. Eso no implica que el precio vaya a detenerse ni a revertirse. Para hacer las cuentas con tus propios datos puedes usar las herramientas de Calculadoras y simuladores.

Dónde aparece el término

Plataformas: MetaTrader no trae un indicador ADR estándar, pero sí incluye el ATR. El "ADR indicador" suele ser un indicador personalizado que dibuja el rango medio sobre el gráfico.
Reportes y tablas de volatilidad: el término aparece en tablas que muestran el rango promedio diario en forex por par, a menudo en pips.
Noticias: frases como "el par se movió por encima de su rango habitual" se refieren a esta idea.

Los pares de divisas, los metales y los índices tienen rangos muy distintos. Consulta Pares de divisas e Índices bursátiles.

Casos límite y matices

ADR frente a ATR: el ATR (average true range) usa el "rango verdadero", que incluye la distancia al cierre del día anterior. Por eso captura los gaps (saltos de precio entre sesiones). El ADR solo mira el máximo y el mínimo de cada día.
Qué es "un día": el corte de la vela diaria depende de la hora del servidor del proveedor. Por eso el mismo activo puede mostrar ADR distintos según la fuente. En forex, una vela corta de domingo puede reducir el promedio.
Tipo de promedio: puede ser simple o exponencial. El exponencial da más peso a los días recientes.
Días extremos: un día con noticias fuertes o un flash crash eleva el promedio. Los feriados con poca liquidez lo bajan.
Sigla ambigua: ADR también significa American Depositary Receipt, que es otra cosa. Ver ADR y GDR.

El ADR describe el pasado. En CFD y forex con apalancamiento, un movimiento mayor que el habitual puede generar pérdidas rápidas. Revisa Gestión de riesgo.

Términos relacionados

Preguntas frecuentes

¿El rango diario promedio predice el movimiento de hoy?

No. Resume cuánto se movió el precio en días anteriores. Un día puede quedar muy por debajo o muy por encima de esa media.

¿Qué período se usa para calcular el ADR?

No existe un período único. Cada indicador o reporte usa el suyo. Compara siempre valores calculados con el mismo período y la misma fuente.

¿Cuál es la diferencia entre ADR y ATR?

El ADR promedia la distancia entre máximo y mínimo de cada día. El ATR también considera los gaps respecto al cierre anterior.

¿Por qué dos fuentes muestran ADR distintos para el mismo par?

Porque pueden usar otra hora de cierre diario, otro período, otro tipo de promedio o precios de proveedores distintos.