Qué es compliance
Compliance (cumplimiento normativo) es la función de un broker que vigila que la empresa, sus empleados y sus clientes cumplan las leyes, las reglas del regulador y las políticas internas.
En español se usa también "área de cumplimiento" u "oficial de cumplimiento", que es la persona responsable de esta función.
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Definición formal
En el compliance financiero, la función de cumplimiento es independiente de las áreas comerciales y de trading. Sus tareas habituales son:
- KYC (conoce a tu cliente): verificar la identidad y el domicilio del cliente.
- AML/PLD (prevención de lavado de dinero): revisar el origen de los fondos y reportar operaciones sospechosas a la autoridad.
- Sanciones: comprobar que el cliente no figure en listas restrictivas.
- Conducta de mercado: detectar abusos como el front running y gestionar conflictos de interés, por ejemplo en modelos A-book y B-book.
- Autorización y publicidad: asegurar que la empresa solo ofrezca servicios donde tiene permiso.
Ejemplo hipotético
Un cliente abre una cuenta y quiere depositar desde una cuenta bancaria a nombre de otra persona. El sistema retiene el depósito. El área de compliance pide un documento que pruebe la titularidad de los fondos. Si no llega, el depósito se devuelve al origen y la cuenta queda limitada.
Para el cliente esto es una demora. Para el broker es una obligación AML: aceptar fondos de terceros sin control puede facilitar el lavado de dinero.
Dónde aparece el término
- En el área personal o la plataforma: pasos de verificación de identidad, solicitudes de documentos, bloqueos de retiro "por revisión".
- En documentos legales: políticas AML/KYC, acuerdo de cliente, avisos de riesgo.
- En noticias y registros de reguladores: sanciones, multas y alertas al inversor. Algunos ejemplos en la región:
- Argentina: Comisión Nacional de Valores (CNV): autoriza la oferta pública de valores en todo el país; los agentes necesitan autorización y registro ante la CNV (Ley 26.831, arts. 80 y 47). Registro: registro público de la CNV: Buscador de Agentes (ALyC, AN, AAGI, etc.). Alertas: sección "Alertas al inversor" de la CNV (Actividades no autorizadas, Otras entidades, PSAVs no inscriptos, Denuncias penales, Alertas internacionales).
- Colombia: Superintendencia Financiera de Colombia (SFC); ninguna plataforma ni empresa de Forex está autorizada por la SFC para operar o promover Forex en Colombia. Advertencias: sección de la SFC "Advertencias y medidas administrativas por ejercicio ilegal de actividad financiera".
- México: Padrón de Entidades Supervisadas de la CNBV; la CNBV recomienda el SIPRES de la CONDUSEF como principal fuente actualizada.
- Perú: comunicado de la SMV: ninguna empresa en el Perú está autorizada para ofrecer públicamente productos o servicios de Forex; advierte sobre ofertas de Forex y CFD por internet, redes sociales y eventos.
Para revisar la situación de un broker concreto, consulta el registro oficial del regulador de tu país. Más contexto en Regulación y seguridad.
Casos límite
- Licencia en un país y clientes en otro: un broker puede cumplir la ley del país donde está autorizado y, aun así, no estar registrado ante el regulador del país del cliente. Que un regulador local lo incluya en una lista de alerta no implica, por sí solo, un juicio sobre el resto de su actividad.
- Compliance no es protección contra pérdidas: un broker que cumple todas las normas no evita que pierdas dinero. Operar CFD y forex con apalancamiento puede hacer perder dinero rápido. Mira Gestión de riesgo.
- Compliance y riesgo no son lo mismo: la gestión de riesgos mide exposiciones financieras; compliance controla el cumplimiento de normas.
Términos relacionados
Preguntas frecuentes
¿Qué significa compliance en finanzas?
Es la función que vigila que una entidad financiera cumpla leyes, reglas del regulador y políticas internas, en especial KYC, AML y conducta de mercado.
¿Por qué un broker me pide documentos?
Por sus obligaciones de KYC y AML. Sin verificación suele limitar depósitos, retiros u operaciones. Las condiciones exactas dependen de cada broker.
¿Un buen compliance significa que el broker es seguro?
Reduce ciertos riesgos operativos y legales, pero no elimina el riesgo de mercado ni garantiza la protección de tu dinero en todos los casos.
¿Cómo verifico si un broker está autorizado en mi país?
Consulta el registro público y las alertas del regulador local, como los que se mencionan arriba.