Qué es prop firm y cuentas fondeadas

Qué es una prop firm

Una prop firm (empresa de trading propietario o empresa de fondeo) es una compañía que asigna a traders externos una cuenta con capital de la empresa, real o simulado, a cambio de una parte de las ganancias. En el modelo minorista más común, el trader primero paga una tarifa para superar una evaluación con reglas de riesgo.

Definición formal: el trading propietario (proprietary trading) es la operación de una entidad financiera con su propio capital y por su propia cuenta, no por cuenta de clientes. Las prop firms minoristas usan ese nombre, pero su modelo es distinto. Venden evaluaciones y, en muchos casos, las cuentas "fondeadas" siguen siendo simuladas. Los pagos al trader se calculan sobre resultados en esa simulación.

Ejemplo hipotético

Las letras representan valores que fija cada empresa:

El trader paga una tarifa T y recibe una cuenta de evaluación con saldo nominal S.
Reglas: objetivo de ganancia del X % de S, pérdida diaria máxima del Y % y pérdida total máxima del Z % (drawdown, la caída desde el saldo inicial o desde el máximo alcanzado).
Si alcanza X % sin romper Y % ni Z %, pasa a una cuenta fondeada. Allí cobra el P % de las ganancias, según el reparto (profit split).
Si en un solo día la pérdida supera Y %, la cuenta se cierra y la tarifa T no se recupera.

Para estimar cómo cambia la cuenta con distintos tamaños de posición y stops, use las herramientas de calculadoras y simuladores.

Dónde aparece el término

Paneles de la prop firm: muestran el "objetivo de ganancia", la "pérdida diaria máxima", el "drawdown máximo" y los "días mínimos de trading".
Plataformas: la empresa suele entregar acceso a MetaTrader 4, MetaTrader 5 u otra plataforma a través de un proveedor. El informe de la cuenta muestra la curva de equity, que la empresa usa para controlar las reglas.
Noticias: aparecen cierres de prop firms, cambios de reglas, retrasos en pagos y avisos de reguladores.

Casos límite que conviene conocer

Drawdown fijo o móvil (trailing): con el móvil, el límite de pérdida sube junto con el saldo máximo y puede dejar poco margen después de una racha ganadora.
Reglas de consistencia: algunas empresas limitan qué parte de la ganancia total puede venir de un solo día.
Restricciones de operación: pueden prohibir operar durante noticias, mantener posiciones el fin de semana o usar ciertas estrategias de arbitraje.
Fondeo instantáneo: no hay evaluación, pero la tarifa es más alta y las reglas suelen ser más estrictas.
Regulación: muchas prop firms no son brokers ni están registradas como tales. Antes de pagar, revisa la situación de la empresa ante el regulador de tu país. Para entender cómo hacerlo, mira regulación y seguridad.

Operar con CFD o forex apalancado puede generar pérdidas rápidas, también en una evaluación: ahí se pierde la tarifa pagada. Superar una evaluación no garantiza ingresos.

Términos relacionados

Preguntas frecuentes

¿Qué significa prop firm?

Es la abreviatura de proprietary trading firm, una empresa que asigna capital, real o simulado, a traders a cambio de una parte de las ganancias.

¿Las cuentas fondeadas usan dinero real?

Depende de la empresa. En muchas la cuenta sigue siendo simulada y los pagos se calculan sobre esos resultados. Esto debe constar en los términos de la empresa.

¿De dónde obtienen ingresos las empresas de fondeo?

En el modelo minorista, en buena parte de las tarifas de evaluación, además de la parte de las ganancias que retienen.

¿Una prop firm es lo mismo que un broker?

No. Un broker ejecuta operaciones de sus clientes. Una prop firm define reglas y paga según resultados, y puede trabajar con un broker como proveedor.

¿Qué pasa si incumplo una regla?

Normalmente la cuenta se cierra y la tarifa no se devuelve. Las condiciones exactas dependen de cada empresa.

Prop firm: qué es y cómo funcionan las cuentas fondeadas